| 4/2/2014 8:00:00 PM

Póngale la firma

En 2013 el sector de firmas de abogados fue testigo, facilitador y protagonista de múltiples negocios en un mercado atractivo para la inversión.

Durante 2013 las firmas de abogados tuvieron que afrontar retos diversos para adaptarse a un mercado con nuevos jugadores internacionales, mayor competencia y una clara necesidad –por tanto– de ofrecer servicios más integrales y sofisticados. El sector vio llegar competidores canadienses y españoles, entre otros, generalmente de la mano de compañías a las que previamente asesoraban y que recién ahora operan en Colombia, atraídas por las bondades económicas del país.

“El tipo, tamaño y complejidad de las transacciones que han surgido con la entrada de inversionistas del exterior y la globalización de los negocios, ha consolidado el mercado alrededor de las firmas de abogados de cierto tamaño y capaces de brindar atención a los clientes con una visión integral pero muy especializada a la vez”, explica Martín Acero, socio de prietocarrizosa.

Ninguna de estas tendencias hubiera sido posible sin grandes negocios, en donde los abogados representaron a las distintas partes en las operaciones. Y en Colombia el año pasado hubo especial movimiento en infraestructura, financiación de proyectos, energía e hidrocarburos, minería, fusiones y adquisiciones, impuestos y comercio exterior y derecho ambiental y laboral, entre otras.

Además, las firmas de abogados también se mueven para prestar servicios más regionales. “Impulsamos la integración a Baker & McKenzie de Estudio Echecopar, la principal firma de abogados del Perú. Las compañías colombianas son importantes inversionistas en el Perú y ahora estamos en condiciones de atenderlos integralmente en ambos países. Nos convertimos en la única firma de abogados con presencia en todos los países de la Alianza del Pacífico, y en los principales mercados de la cuenca del Pacífico”, dice Jaime Trujillo Caicedo, socio administrador de Baker & McKenzie.

Bernardo y Eduardo Cárdenas, socios de Cárdenas & Cárdenas, coinciden en señalar que en los últimos tres años la actividad ha sido muy fuerte y no ha desacelerado en 2014. “Los inversionistas extranjeros siguen viendo a Colombia como un excelente destino de inversión y esto lleva a que firmas como la nuestra canalicen ese interés hacia activos colombianos”, afirman.

Los negocios fueron muchos, y de su mano avanzaron las principales firmas de abogados del país. Pero del mismo tamaño son los retos. “Claramente, una amenaza es la inseguridad del país, que podría disminuir en un corto plazo la inversión extranjera. Pero a su vez hay una oportunidad enorme en la implementación jurídica de toda la infraestructura que requiere Colombia”, concluye Felipe Pinilla Acevedo, socio fundador de Pinilla, González & Prieto Abogados.

Representante de inversionistas
Entre las asesorías de la firma Rodríguez Azuero Abogados se destaca la que prestó al Ministerio de Comercio, Industria y Turismo en la estructuración del proceso de selección del nuevo administrador del Fondo Nacional de Turismo, que gestiona recursos anuales por $200.000 millones. De otro lado, la firma representa a más de 150 inversionistas en diferentes acciones legales contra InterBolsa Comisionista de Bolsa S.A. en Colombia, con respecto a sus inversiones en el Fondo de Premium Capital Appreciation (PCAF) y Premium de Capital Individual Portfolio (PCIP), siendo el grupo más grande de víctimas, en número de clientes y en la cantidad de dinero de sus reclamaciones.

Con nuevos clientes
Baker & McKenzie representó en el año a uno de los inversionistas interesados en la adquisición de una participación significativa en Ocensa, y a Southern Cross en la compra de San Antonio Internacional, una compañía que presta servicios de perforación a la industria petrolera. También ayudó a algunos de los fondos de capital privado más grandes de Colombia, como Altra y Teka, en la adquisición de importantes compañías para su portafolio de inversiones, y asesoró a Telefónica Móviles Colombia y Colombia Telecomunicaciones en los aspectos tributarios de su fusión. Así mismo, asesoró en los aspectos legales a las compañías de sísmica G2, CGL y Geoespectro en su fusión para crear Vector Geophysical; a una de las principales compañías de dragado en el mundo en la licitación para adjudicar la concesión para la recuperación de la navegabilidad del Río Magdalena, y a China United Engineering Corporation en la construcción de una planta de generación de energía a base de carbón en el municipio de Puerto Libertador.

En los hitos petroleros

En 2013, la firma Cárdenas & Cárdenas, que este año cumplió 100 de existencia, asesoró a Pacific Rubiales en una emisión de bonos al exterior por la suma de US$1.000 millones (por el lado de los colocadores estuvo Brigard & Urrutia), la cual marcó un hito para las petroleras privadas en Colombia. También, actuaron como asesores en el préstamos del Export Import Bank a Ecopetrol por US$440 millones, donde Brigard & Urrutia actuó como asesor de la petrolera.

Desde la perspectiva laboral
Godoy Córdoba Abogados apoyó varios proyectos empresariales importantes el año anterior. Entre ellos se destacan el diseño del plan de beneficios extralegales para pilotos de Copa Airlines, con miras a impactar positivamente su administración de asuntos colectivos; la negociación colectiva de Belcorp con su nuevo sindicato; los procesos de reestructuración o reorganización empresarial en Diageo y AIG Seguros; proyectos de aseguramiento de relaciones laborales con terceros en Ecopetrol y Oleoducto Bicentenario; proyectos de expansión, fusiones o adquisiciones, desde la perspectiva laboral, en Sanofi–Genfar, DirecTV, ExxonMobil y Trafigura, entre otros.

Negocio de alto vuelo
Gómez Pinzón Zuleta, que en 2013 registró ventas por $37.900 millones consolidando sus dos operaciones, acompañó a UNE y EPM en todo el proceso de fusión entre UNE y Millicom, por un monto estimado de US$3.900 millones, y asesoró a Avianca Holdings S.A. en el registro de su programa de American Depositary Shares (ADS), en la Bolsa de Valores de Nueva York. Su Grupo de Resolución de Conflictos y Protección de Inversiones actuó en arbitrajes nacionales e internacionales por US$4.500 millones. Eduardo Zuleta, uno de sus socios, fue elegido como uno de los cinco miembros del International Council for Commercial Arbitration.

Distintos frentes

prietocarrizosa fue parte activa en la emisión de bonos de Ecopetrol, en la que participaron también como asesores de la empresa colombiana la firma Shearman Sterling y, por parte de los bancos, Gómez-Pinzón Zuleta y Milbank; los banqueros fueron Morgan Stanley y Bank of Ecopetrol, y el auditor fue KPMG. De igual manera, prietocarrizosa trabajó en la creación de Cenit, la empresa de transporte de Ecopetrol; la estructuración y financiación de Puerto Bahía; la venta de los fondos de pensiones del BBVA en varios países de América Latina, y la emisión de acciones preferenciales de Cementos Argos.

En las bases de datos
De la Calle, Londoño, López y Posada inició el año pasado con el Gobierno la elaboración de una metodología basada en las normas nacionales e internacionales en materia de habeas data, para caracterizar todas las bases de datos de las entidades públicas del sector central, un proyecto para acoger las mejores prácticas internacionales en la apertura, mantenimiento y cierre de bases de datos. La firma tuvo un crecimiento cercano a 20% en sus ingresos el año anterior y abrió nuevos frentes en temas como la propiedad industrial y los precios de transferencia.

Entre la banca y el petróleo
Martínez Neira Abogados fue la firma que en fusiones y adquisiciones asesoró a Porvenir en la adquisición del BBVA Horizonte (US$530 millones); a BAC Credomatic, de Panamá, en la compra del Grupo Reformador, de Guatemala (US$411 millones); al Banco de Bogotá, en la adquisición del BBVA Panamá (US$646 millones), y a Pacific Rubiales Energy, en la operación con la que adquirió a Petrominerales (US$1.500 millones). En el mercado de valores asesoró al Grupo Aval en la oferta pública de acciones ordinarias por US$1.250 millones y al Banco de Bogotá en la oferta pública de acciones ordinarias por US$720 millones. De igual manera, la firma estuvo involucrada en litigios y arbitramentos importantes, asesorando a Pacific Rubiales en el arbitramento contra Ecopetrol, y a Valorem en el arbitramento contra Avianca, entre otros.

De telecomunicaciones a puertos
Brigard & Urrutia participó en la fusión entre Millicom y UNE; en la compra de Pacific Rubiales a Petrominerales; en el joint venture entre el operador portuario de Singapur PSA y el Phillipine Port Manager International Container Terminal Services (ICTSI), para construir la terminal de containers del Puerto de Aguadulce en Buenaventura, y en la fusión de AFP Horizonte por parte de Porvenir.

Más negocios
Posse Herrera Ruiz participó en operaciones trascendentales como la adquisición del 51% de las filiales de seguros de Colpatria por parte de AXA; de Corredores Asociados por parte de Davivienda; de tres unidades de negocio de Clariant AG a nivel mundial (por US$480 millones), por parte de SK Capital, y la emisión de Bonos de Terpel por $700.000 millones, entre otras.
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