Grupo Sura asumiría control de ING en diciembre

Bojanini aseguró que falta la autorización de las autoridades de Colombia, Chile, Uruguay y Perú. "Hemos venido presentando los documentos y respondiendo las autoridades que se han presentado", recalcó. El precio de emisión será de $32.500 por acción, con lo cual el monto total de la emisión será de $3,9 billones, lo que la convierte en la operación más grande que se haya realizado en Colombia.

Como se sabe, desde hoy y hasta el 22 de noviembre se realizará la emisión de acciones del Grupo Suramericana, la cual está dirigida tanto a inversionistas locales como extranjeros. Los inversionistas contarán con un dividendo preferencial del 3% durante tres años sobre el precio de suscripción.

La emisión será por 120 millones de acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto (acciones preferencial). Los recursos se destinarán en su totalidad para la adquisición de los activos de ING en Latinoamérica que asciende a US$ 3.765 millones. De este monto, se financiarán US$500 millones con caja de la empresa, US$2.100 millones con la emisión de acciones, US$1.000 millones con coinversionistas y US$200 millones con créditos.

Se sabe que IFC, una entidad del Banco Mundial, ha mostrado interés en ser coinversionista de la emisión. Frente al tema, Bojanini aseguró que se escogerán entre tres y cuatro coinversionistas para la operación.

Bojanini aseguró que la operación ya está cubierta y por tanto no se prevé que genere una gran volatilidad en la tasa de cambio.

La inversión mínima para comprar acciones es de $5 millones y se podrán comprar por medio de la red de bancos Bancolombia, Davivienda, Bbva, Helm Bank y Santander, así como a través de comisionistas de bolsa.

Según Bojanini, cuando la compra de los títulos se realice a entidades bancarias, el depósito inicial mínimo será del 20% del monto solicitado y el saldo de la transacción se podrá pagar en los siguientes cinco días hábiles después de la adjudicación por parte de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC).

En caso de ser adquiridas por medio de una comisionista de bolsa no será necesario el anticipo y el pago será dentro de los tres días hábiles contados a partir de la fecha de adjudicación por parte de la BVC.

La emisión de acciones representa cerca del 21% del capital del Grupo Suramericana de Inversiones. El monto de la operación es ambicioso si se tiene en cuenta que sería la emisión más alta que se ha realizado este año, seguida de la de Éxito que colocó $2,5 billones, la de Ecopetrol que adjudicó 2,38 billones y Grupo Aval que fue por $2,1 billones.

Las más recientes emisiones son las de Davivienda (que se acaba el próximo 10 de noviembre y es por $800.000 millones) y la de la Empresa de Energía de Bogotá (EEB) que era por $700.000 millones y recibió demandas cercanas a $915.000 millones.

En este sentido, la estimación del presidente de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), Juan Pablo Córdoba, de superar los $10 billones en emisión de acciones en todo el 2011, parece que pronto se cumplirá si se tiene en cuenta que ya van cerca de $9 billones por estas operaciones y aún falta conocer los resultados de la emisión de Davivienda y Sura.

En total el número de acciones objeto de la oferta del Grupo Sura es de 120.000.000 de acciones preferenciales y el monto mínimo que pueden comprar los interesados es de $5 millones.

Según la empresa, para determinar el precio por acción de la emisión de acciones preferenciales (que quedó en $32.500) se utilizó una metodología basada en el comportamiento reciente del precio de la acción ordinaria de Grupo en la Bolsa de Valores de Colombia.

De acuerdo con Sura, para evitar distorsiones en el precio por factores externos, se utilizó el promedio móvil simple del precio de cierre de la acción ordinaria de Grupo Sura durante el último mes previo a la fecha de la reunión de la junta.

Como se recuerda, el pasado viernes la empresa recibió el visto bueno de la Bolsa de Valores de Colombia y la Superintendencia Financiera para realizar la operación.

De acuerdo con el cronograma de la empresa, entre el 24 de noviembre y 28 de noviembre de 2011 se tiene previsto hacer la validación y adjudicación de las acciones. Entre tanto, el pago se realizará desde el 29 de noviembre hasta el primero de diciembre de 2011.

Todo parece indicar, que pese a la turbulencia en los mercados internacionales, el apetito de los inversionistas por las empresas colombianas permanece dinámico. Lo anterior con excepción de Ecopetrol, en la cual la oferta era de $2,5 billones y al no presentarse una sobredemanda, se adjudicaron $2,38 billones.