| 10/31/2011 12:00:00 AM

Standard & Poor's mantiene calificación de EEB

La nota de riesgo crediticio de la Empresa de Energía de Bogotá se mantuvo en “BB+”, mientras que la calificación de deuda senior no garantizada de los bonos emitidos por US$610 millones quedó estable en “BB”.

“La calificación refleja que los índices financieros clave de empresa son más fuertes de lo esperado como resultado de un Ebitda más alto, de los mayores dividendos recibidos durante 2010 y un nivel más bajo de deuda”, explicó la firma.

Es por eso que espera que, a pesar de un fuerte requerimiento de gasto de capital en 2011, la Empresa de Energía de Bogotá continúe aumentando su generación de flujo de efectivo y mantenga su posición de liquidez.

Para S&P, existe una gran posibilidad de que el Distrito de Bogotá proporcione un apoyo extraordinario para respaldar a la EEB en caso de que afronte problemas financieros, teniendo en cuenta que es su socio mayoritario.

“Esta opinión se basa en el rol importante de EEB como proveedor de servicios de energía integrados de Bogotá y su vínculo muy fuerte con el Distrito de Bogotá, dada la posición de accionista mayoritario (81.5%) y el cual ejerce una influencia constante en los planes de negocio y de estrategias de la compañía”, señaló S&P.

Así mismo, proyecta que, tras cerrar la emisión de capital, el Distrito de Bogotá mantenga su posición como socio mayoritario con una propiedad de aproximadamente del 75% de las acciones.

Concluyó diciendo que espera que la compañía no financie su estrategia de expansión y gastos de capital futuros a través de nueva deuda como lo evidencia la reciente emisión de capital.

“En nuestra opinión, una adquisición de activos a través de capital refleja una política financiera más moderada e indica un compromiso más consistente con la calidad crediticia”, puntualizó la calificadora de riesgo.

¿En qué va la emisión?

Más temprano, la presidenta de la Empresa de Energía de Bogotá, Mónica de Greiff, reveló que en la reciente emisión de acciones, las administradoras de fondos de pensiones demandaron $260.000 millones del total de ofertas por más de $916.000 millones. 

De Greiff recordó que la fecha límite para la adjudicación de acciones es el ocho de noviembre.

Agregó que se están haciendo las cuentas para saber cuánto le corresponde a cada nuevo socio según lo ofrecido, debido a que algunos quedarán con menos de lo solicitado.

Según el prospecto de emisión, el mecanismo para adjudicar la sobredemanda consiste en otorgar hasta un tercio de la misma, es decir, que serían asignados unos $771.000 millones.

La colocación de acciones de la Empresa de Energía de Bogotá estuvo vigente hasta el 27 de octubre y representó el 131% del monto ofrecido de $700.000 millones.

De acuerdo con Mónica de Greiff, la acogida de los inversionistas institucionales y del público compromete a la compañía a ser más eficiente.

Inicia presentación para recompra de bonos

La Empresa de Energía de Bogotá llevará a cabo este martes la presentación a sus inversionistas sobre la nueva emisión de bonos en dólares que realizará en el mercado internacional.

La presentación se realizará en Los Ángeles y Boston este martes, y el jueves dos de noviembre en Nueva York y Londres.

La operación hasta por US$610 millones tiene como objetivo financiar la recompra de los bonos emitidos por la empresa en 2017 con vencimiento en 2014.

Los bonos tendrán un plazo a diez años (2021), y estarán calificados Baa3 (estable) por Moody´s y BB+ (positiva) por Standard & Poors.

Por el momento, la fecha está definida para el miércoles 30 de noviembre de 2011 a un precio de recompra de US$104,375.


¿Tiene algo que decir? Comente

Para comentar este artículo usted debe ser un usuario registrado.

EDICIÓN 531

PORTADA

La Bolsa de Valores necesita acciones urgentes

Con menos emisores, bajas rentabilidades y desbandada de personas naturales, la Bolsa busca recuperar su atractivo. Finca raíz, su nueva apuesta. ¿Será suficiente?