Nacional de Chocolates adquiere Fehr Holdings

El Grupo Nacional de Chocolates pagará por la compañía americana de galletas dulces, Fehr, US$84 millones, precio sujeto al cumplimiento de metas de desempeño operativo para el presente año fiscal, que en caso de no lograrse generaría un descuento hasta de US$4 millones.  Para la financiación de la transacción, la compañía utilizará recursos propios y ha asegurado créditos bancarios a través de algunas de sus subsidiarias.

Fehr es una empresa dedicada a la producción y comercialización de galletas dulces, a través de dos plataformas de producción ubicadas en Texas y Oklahoma. La compañía comercializa sus productos, principalmente, con las marcas Lil´ Dutch Maid, Sun Valley y Tru-Blu, presentes en 43 estados de los Estados Unidos, México y Panamá.

Nacional de Chocolates aseguró que Fehr es una compañía con altos niveles de eficiencia y productividad. En el pasado año fiscal, la compañía obtuvo ventas de US$62,7 millones después de crecer a un ritmo interanual del 15,5% en los últimos dos años y un margen EBITDA ajustado de 13%. 

La adquisición es un paso estratégico para el grupo, debido a la ubicación de los centros de producción y distribución de la compañía, pues esto le dará la posibilidad de producir galletas de marca Noel y Pozuelo y atender de una forma mucho más eficiente el mercado objetivo en los Estados Unidos, principalmente hispano, México y el Caribe.

Adicionalmente, la cercanía con los centros de producción de trigo, una de las principales materias primas del Negocio de Galletas, traerá importantes economías y desarrollo de la cadena de abastecimiento hacia Colombia y Costa Rica.

La compañía colombiana inició el jueves, todos los trámites necesarios ante la Federal Trade Commission (autoridad reguladora de la competencia en los Estados Unidos) para obtener su autorización para perfeccionar dicha compra.

La fecha de cierre se establecerá una vez todas las condiciones precedentes acordadas se hayan cumplido, incluida la autorización de la Federal Trade Commission, la cual debe darse en el mes de octubre.