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Presidente del grupo BBVA, Francisco González.

| 8/6/2013 5:16:00 AM

Compra de BBVA Panamá no fue tan mala

Las calificaciones de ‘BBB-’ de Banco de Bogotá no se vieron afectadas por la adquisición planeada de BBVA Panamá.

Standard & Poor's Ratings Services expuso que las calificaciones y la perspectiva del Banco de Bogotá no se vieron afectadas por el anuncio realizado por Grupo Aval Acciones y Valores respecto a que planea adquirir BBVA.

El Banco de Bogotá completará la adquisición a través de su subsidiaria panameña Leasing Bogotá S.A. Panamá (no calificada), por un monto estimado de US$490 millones.

La adquisición planeada involucra un crédito mercantil estimado en US$300 millones, y Grupo Aval presentará a los accionistas del Banco de Bogotá una propuesta de inyectar US$500 millones para la adquisición.

La Superintendencia Financiera ya ha sido informada sobre la propuesta. Para este propósito, el Banco de Bogotá obtendrá los US$500 millones a través de una oferta pública (IPO, por sus siglas en inglés) privada.

La firma calificadora espera que los accionistas del Banco de Bogotá aprueben la inyección de capital, ya que el Grupo Aval tiene una participación mayoritaria en el banco.

Los recursos deberían mantener la capitalización del Banco de Bogotá en los niveles actuales. De esta manera, no espera que la adquisición debilite de manera significativa el índice de capital ajustado por riesgo (RAC, por sus siglas en inglés) del banco (5.6% al cierre de 2012).

Si bien la probabilidad de respaldo extraordinario del gobierno de Banco de Bogotá es ‘moderadamente elevado’, las calificaciones crediticias de emisor del banco no reflejan niveles (notches) de respaldo del gobierno.

Sin embargo, S&P explica que si baja el perfil crediticio individual (SACP, por sus siglas en inglés para stand -alone credit profile) de Banco de Bogotá  (actualmente de 'bbb-') en un nivel, debido a una caída por debajo de 5% de su índice RAC, su calificación crediticia de emisor se mantendría en 'BBB-', reflejando un nivel de respaldo del gobierno.
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