Mercado cierra en relativa calma y con el petróleo al alza

En Casa de Bolsa destacan que en la última jornada de la semana los tesoros americanos cerraron en 2,78%, en medio de la volatilidad que se observó en el mercado a lo largo de la semana. Al inicio, unos datos decepcionantes de importaciones y exportaciones chinas aumentaban la incertidumbre sobre el crecimiento de la segunda economía más grande del mundo. Finalmente, los rumores sobre la posibilidad de reducir los aranceles a china por parte de Estados Unidos genero mayor aversión al riesgo. 

En divisas, el dólar gano terreno en la tercera semana del mes en medio del cierre del Gobierno Federal, el cual el cual acumula ya 28 días. Recientemente se ha comentado que las posibilidades de llegar a un acuerdo son bajas, debido a que la relación entre Trump y la vocera de la casa se ha deteriorado en las últimas jornadas. Importante mencionar que es el cierre más largo en la historia de Estados Unidos y se estima que generará efectos negativos sobre el crecimiento del primer trimestre. Así las cosas, el DXY cerró la semana en 96,38.

Recomendado: China revive el miedo de bajo crecimiento global

Por su parte, el euro cerró la semana en US$1,136 en medio de los comentarios del presidente del BCE, el cual dijo que la economía no se encamina a una recesión, pero que la baja dinámica da señales de necesidad de más estímulos por parte del BCE. Estos comentarios se dan luego de la publicación de una serie de datos decepcionantes del bloque, los cuales han puesto en duda si la entidad incrementará los tipos de interés este año. Adicionalmente, de daban a conocer los más recientes datos de crecimiento alemán, los cuales se ubicaron en 1,5% y fueron los más bajos desde el 2013. Lo que más impacto a la economía alemana fueron las tensiones por la guerra comercial y la baja dinámica del sector automotriz.

La libra esterlina cerró en US$1,2867 donde opero con una elevada volatilidad luego de la votación que se llevó a cabo el martes, en donde el parlamento rechazó el acuerdo de Brexit de manera contundente. En otro ámbito, el Gobernador del Banco de Inglaterra comentó que se encuentra hablando con el Tesoro de Estados Unidos sobre las medidas que se necesitaran para disminuir el impacto en los mercados financieros de darse un Brexit sin algún tipo de acuerdo. Por otro lado, Theresa May, pasó la votación de moción de confianza por segunda vez en su mandato. Con el resultado, May se encuentra en la misma posición del lunes.

En mercados emergentes, se revelaron datos de la balanza comercial de China en donde las ventas al exterior del gigante asiático cayeron un 4,4% en diciembre, siendo el peor resultado desde el 2016, con lo que se vuelve a generar incertidumbre sobre el crecimiento global en el 2019. Por su parte, las compras al exterior presentaron una disminución del 7,6%. Las cifras reveladas muestran como la menor dinámica de crecimiento y la incertidumbre asociada a la guerra comercial está afectando el comercio de la segunda economía más grande del mundo. Debido a esto, el gobierno chino se podría ver presionado a alcanzar un acuerdo comercial antes del 1 de marzo, fecha en la cual Trump prometió imponer nuevos aranceles.

Puede interesarle: Baja el petróleo mientras los emergentes se valorizan

En cuanto al comportamiento de las divisas, el LACI se fortaleció y se cotizó sobre los 55,86 puntos, liderado principalmente por las devaluaciones del peso argentino, peso colombiano y peso chileno, al presentar el peor desempeño de la sesión con devaluaciones del 0,34%, 0,27% y 0,27% respectivamente. En cuanto al peso colombiano, se devaluó frente al día de ayer. El cierre de la divisa local fue $3.124por dólar, lo que significó una disminución de $8,55 frente a su cierre previo ($3.132,55). La divisa colombiana opero entre un mínimo de $3.110,06 y un máximo de $3.130,55.

El crudo cierra una semana con valorizaciones importantes, tras darse a conocer en el informe mensual de la OPEP, en donde la producción para el mes de diciembre presentó el descenso más importante en los últimos dos años. La producción del cartel cayó en 751 mil barriles por día, en donde Arabia Saudita asumió más de la mitad de los recortes con el fin de evitar un exceso de petróleo en el mercado. Por otro lado, Bank of América espera que para el 2019 el Brent promedie US$79 mientras que, el WTI promediara US$59. Uno de los hechos más relevantes será el aumento en las importaciones chinas para llenar sus reservas estratégicas de petróleo. Adicionalmente, el banco espera que los cuellos de botella y la disciplina de capital de Estados Unidos y Canadá afecten el crecimiento de la oferta.

Para el cierre de semana, la referencia WTI se cotizó sobre los US$53,72 y la referencia Brent lo hizo en US$62,51.

Lea también: Incertidumbre por crecimiento global activa apetito al riesgo

En el mercado local, el día de ayer se reveló la confianza al consumidor la cual se ubicó en -8,3, si bien se ubicó en terreno negativo, la cifra fue mejor a lo estimado por el mercado y al dato del mes anterior (-15 y -19,6 respectivamente). Por otro lado, las ventas minoristas presentaron un repunte importante al situarse en 10,8% para el mes de noviembre, frente al 7,1% esperado por el mercado y al 6,5% del mes anterior. Por su parte, la producción industrial se situó en 4,7% para el penúltimo mes del 2018, siendo superior a las expectativas de los analistas 4,3%, pero inferior en comparación con los datos del mes previo 5,8%.

Respecto al mercado de Renta Variable, el índice de referencia Colcap terminó la tercera semana del primer mes del año con variaciones positivas importantes, debido a una aversión al riesgo controlada en los mercados a nivel global. Por un lado, en la semana comenzó la temporada de resultados financieros en Estados Unidos, los cuales han estado levemente por encima del nivel esperado por los analistas, jalonados principalmente por sector de Gas y Petróleo. Contrariamente, el sector financiero registra hasta le fecha una sorpresa en resultados de -1,13%. No obstante, el índice S&P 500 registró una valorización de 2,9% durante la semana, producto principalmente del optimismo del mercado frente a las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. A nivel técnico, destacamos que durante la semana el índice recuperó el nivel de largo plazo de 2.600, vulnerado en el mes de diciembre de 2018, y cierra la semana en 2.670 puntos. 

A nivel local, se dio a conocer que el Ministerio de Hacienda contempla la venta de 8,5% de las acciones de Ecopetrol, la cual representaría un ingreso para el Gobierno de aproximadamente $10,7 billones. Respecto a esta especie, pese a que el comportamiento del precio del crudo de referencia Brent registró un incremento de 3,6% frente a la semana anterior, el precio de la acción evidenció una dinámica lateral durante la semana, y cerró en $2.905. Finalmente, Avianca Holdings reportó que, en diciembre de 2018, transportaron cerca de 2,7 millones de pasajeros, lo cual representó un crecimiento frente al mismo mes del año 2017 de 5,9%. Vale la pena resaltar que dicho volumen es el más alto registrado por la compañía en el mes de diciembre en los últimos 7 años. 

Recomendado: Tensiones comerciales vuelven a afectar los mercados