GPA de Brasil, el nuevo dueño del Grupo Éxito

El Grupo Éxito acaba de cambiar de dueños. De ser una compañía cuyo 55,3% del capital era de origen francés y el resto pertenecía a inversionistas institucionales y colombianos, ahora casi la totalidad de sus acciones serán de una empresa brasileña.

La mayor transacción, considerada la más grande del año por las cifras que movió, acaba de concretarse este martes 19 de noviembre en la Bolsa de Valores de Colombia, luego de que la Companhia Brasileira de Distribuição “GPA” lanzara una Oferta Pública de Adquisición, OPA, que comenzó el 28 de octubre pasado y terminó este martes.

El grupo brasileño buscaba quedarse con 100% de las acciones del Éxito, y finalmente, al término de los 23 días que duró la OPA; logró concretar la compra de 96,57%.

Pero ¿quiénes son los nuevos dueños del Éxito? El Grupo GPA es el mayor grupo de retail que opera en Brasil. Hasta junio pasado tenían 863 almacenes en todo el país a través de varias cadenas como Extra, con 262 almacenes; Pão de Açúcar, con otros 186 almacenes; Mini mercado Extra, que tiene 156 puntos; Mercado Extra con 23; Minuto Pão de Açúcar con 79 y Assaí Atacadista, con 144 establecimientos.

Al cierre del segundo trimestre del año las ventas de GPA en Brasil crecieron 11,1% con una tendencia muy positiva y se mantenía como el líder del comercio electrónico de alimentos en ese país, donde ha implementado iniciativas de transformación digital. Los servicios de entrega “Express” y “Click and collect”, disponibles en 94 tiendas Pão de Açúcar y Extra, con 89 puntos de venta, han liderado este modelo de entrega.

Según la información reportada por la Bolsa de Valores de Colombia, la transacción se cumplió con la compra que hizo GPA de 432.256.668 acciones, por las que pagó $18.000 por título.

Esto significa que la transacción que terminó ayer tuvo un costo aproximado de $7,78 billones para el comprador.

El Grupo Éxito tiene en total 447.604.316 de acciones, lo que significa que los dueños de 15.347.648 no quisieron venderle al Grupo GPA. La Bolsa de Valores de Colombia tiene ahora 5 días para informarle a la Superintendencia Financiera y al mercado a través de un boletín. Está previsto que el cierre de la transacción se realice la próxima semana, una vez la Superfinanciera haya surtido este trámite.

La compra la hizo la firma brasilera a través de su filial Sendas Distribuidora S.A., que se quedó además con 55,3% de las acciones que tenía en el Éxito del Grupo Casino, a través de sus compañías filiales Geant International, Geant Fonciere y Bergsaar.

Esta transacción le permitirá a Casino simplificar su estructura de operaciones en América Latina, porque esta compañía francesa es al mismo tiempo uno de los principales accionistas de la brasilera GPA, quien ahora será la matriz de las operaciones del Grupo Éxito.

Según expertos del mercado, una vez esté listo el cumplimiento de la OPA, GPA iniciará todos los trámites “para su migración a Novo Mercado, considerando la conversión de todas las acciones preferenciales a acciones ordinarias a una razón de 1:1”.

Previo al cierre de la transacción, algunos accionistas del Éxito habían expresado su inconformidad con el precio ofrecido por GPA, que consideraban muy bajo. La acción fue suspendida desde el 13 de septiembre pasado, cuando dejó de negociarse en la Bolsa de Valores de Colombia a la espera de que se realizara la OPA lanzada por la brasilera GPA.

Si bien el último precio al que se negoció en septiembre fue de $17.620, y es inferior al ofrecido en la OPA, por $18.000, algunos accionistas habían adquirido este título en diciembre de 2014 a $29.200 por título.