| 7/22/2013 8:56:00 AM

Conexión Une-Tigo está lista

En la negociación se reconoció un valor firma para UNE y filiales de aproximadamente US$2.100 millones.

Al culminar las conversaciones relacionadas con la estructura y los términos clave para la integración de las operaciones de sus empresas UNE Telecomunicaciones S.A. y Colombia Móvil S.A., EPM y la firma sueca Millicom International Cellular anunciaron este lunes que esperan concluir las negociaciones en el tercer trimestre del 2013 y realizar la integración de negocios en el primer trimestre del año 2014, con las correspondientes aprobaciones regulatorias y gubernamentales, así como la satisfacción de las condiciones de cierre.

Después de la firma de un memorando de entendimiento no vinculante el pasado 5 de febrero, y de la aprobación del Acuerdo Municipal 017, se materializa con la firma del nuevo memorando de entendimiento vinculante la conclusión de la primera parte de las negociaciones relacionadas con la estructura empresarial y de los términos claves de la consolidación de los negocios, entre ellos los términos de intercambio, el gobierno corporativo, la composición de la Junta Directiva y las condiciones sobre el control de la compañía.

De acuerdo con la autorización concedida por el Concejo de Medellín el pasado mes de mayo, EPM tendrá la mayoría accionaria en la compañía combinada, con una participación de un 50% y 1 acción en el capital social. Millicom, por su parte, poseerá las acciones restantes y asumiría la plena consolidación de los estados financieros y el control administrativo y operativo de la entidad.

La Junta Directiva de la Sociedad estaría compuesta por siete representantes, de los cuales tres serán nombrados por EPM y cuatro por Millicom. EPM tendrá el derecho de nombrar al Presidente de la Junta Directiva y del Comité de Auditoría, mientras que Millicom nombrará el equipo directivo de la compañía.

En la negociación se reconoció un valor firma para UNE y filiales de aproximadamente US$ 2.100 millones, incluyendo una prima de control por US$150 millones y un valor firma para Colombia Móvil de USD 1.300 millones. Estos valores serán ajustados por la deuda financiera neta, contingencias y los porcentajes de propiedad de cada una de las partes al momento del cierre definitivo. EPM espera recibir un dividendo de $ 1,3 billones para transferir al Municipio de Medellín.

El Grupo EPM quedará con el 50%+1 acción de una empresa con ingresos cercanos a USD 2,000 MM al año, un EBITDA de aproximadamente US$530 millones y más de US$8,4 millones de servicios fijos y móviles.

Dentro del proceso se contempla que las etapas para la integración podrían producirse de acuerdo con los siguientes pasos:

Millicom financiaría la transacción mediante la emisión de deuda a nivel de grupo, posiblemente a través de una oferta de bonos, y conformará una sociedad totalmente controlada por Millicom ('vehículo') con el propósito de la transacción; además el vehículo recibiría de Millicom su participación accionaria del 50% en Tigo Colombia.

UNE también buscaría adquirir la mayor parte de las minorías accionarias en sus filiales. La deuda de la compañía combinada sería totalmente refinanciada en conjunto con la transacción propuesta, muy probablemente a través de un crédito sindicato con banca local.

La finalización de la transacción propuesta sólo tendrá lugar después de la ejecución de la documentación final de la transacción, la recepción de todas las aprobaciones regulatorias y gubernamentales necesarias y el cumplimiento a satisfacción de otras condiciones de cierre.

El anuncio fue hecho por el Gerente General y líder del Grupo EPM, Juan Esteban Calle Restrepo, quien explicó que “Con la aprobación del proyecto de Acuerdo 106 de 2013 se reconoció la realidad del sector y se brindaron las herramientas administrativas, jurídicas y comerciales para que EPM pueda fortalecer su presencia en el sector de telecomunicaciones en Colombia. Esperamos que UNE integrada se convierta muy rápidamente en la segunda empresa del sector por participación de mercado y la primera en el corazón de los Colombianos por su calidad de servicio, ofertas convergentes y visión innovadora a largo plazo”.

El directivo también destacó que el Acuerdo estableció la conformación de UNE como una sociedad de economía mixta con participación mayoritaria de EPM, la preservación de los derechos laborales de los actuales servidores y el ejercicio del control administrativo y operacional por los accionistas minoritarios.

Así mismo, la compañía seguirá teniendo su domicilio en Medellín, construirá una nueva sede para la empresa integrada y continuará siendo un motor de empleo para la región. UNE mantendrá los controles fiscales, disciplinarios y políticos en los términos y bajo las condiciones previstas en la Constitución Política y en la Ley.

“Estamos avanzando en la implementación de la decisión tomada por el Concejo de Medellín, la cual permite que UNE evolucione en un sector dinámico y global como el de las telecomunicaciones a la misma velocidad de la tecnología de hoy. Con esta transacción ganan el país y todos los clientes del sector de telecomunicaciones al incrementarse los niveles de competencia en ese mercado, ganan la ciudad y sus habitantes de menores recursos gracias a los cuantiosos recursos que ingresarán al municipio para inversión social, gana el Grupo EPM al fortalecer y hacer sostenible a UNE y ganan todos los funcionarios y trabajadores de esa filial al mejorarse y ampliarse sustancialmente sus perspectivas de desarrollo profesional futuras”, señaló el Gerente General de EPM y líder del Grupo EPM, Juan Esteban Calle Restrepo.

El presidente y CEO de Millicom Hans-Holger Albrecht comentó a propósito del acuerdo: “Millicom ha mantenido por muchos años, una gran relación con EPM como socios en Tigo. Tigo ahora es una gran marca en Colombia, reconocida por su innovación y su liderazgo en el negocio de datos móviles. Y como complemento, UNE es uno de los líderes en el negocio de banda ancha fija y el número dos en televisión paga. La combinación de estos servicios creará un fuerte competidor que orientará el crecimiento digital en Colombia. Estamos muy entusiasmados de poder trabajar con EPM y UNE y cerrar la transacción, y si el proceso regulatorio lo permite, comenzar la integración de nuestros servicios y los de UNE, para avanzar en un portafolio altamente atractivo e innovador a los colombianos”.
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