Crece endeudamiento externo de los bancos

De acuerdo con los datos semanales sobre endeudamiento externo del sistema financiero, reportados al Departamento Técnico y de Información Económica del Banco de la Repú-blica, al 27 de junio de 2014 el cupo de endeudamiento del sistema bancario ascendió a US$19.082 millones, con un aumento mensual de US$74 millones (0,4%) y un incremento con respecto al año anterior de US$572 millones (3,1%). A esta misma fecha el porcentaje de uso de cupos fue del 69%.

Al 27 de junio de 2014 el saldo de la deuda externa del sistema bancario ascendió a US$13.014 millones, mostrando una caída mensual de US$110 millones (-0,8%) y una anual de US$246 millones (-1,9%). De los US$13.014 millones, US$4.024 millones (30,9%) son obligaciones de corto plazo y los restantes US$8.990 millones (69,1%) son de largo plazo.

En la encuesta realizada por el Emisor al indagar sobre la disposición de bancos no residentes paraotorgar nuevos créditos y/o líneas de crédito en moneda extranjera al sistema financiero local, se encuentra que, de forma similar a lo observado en la encuesta mayo, el 85,7% de los encuestados manifestaron que los agentes externos se encuentran muy dispuestos, mientras que el 14,3% restante manifestó que se encuentran poco dispuestos.

En cuanto al plazo, se observa que tres de las entidades encuestadas se financian entre tres y seis meses, mientras que las restantes lo hacen entre seis y doce meses. Por su parte, en cuanto al costo del fondeo externo, seis entidades han contratado su endeudamiento a una tasa Libor a seis meses (tasa de referencia); no obstante, el spread (tasa que se determina en función de la percepción de riesgo de la operación) cambia según el agente que se analice.

En cuanto a las fuentes proveedoras de recursos en moneda extranjera de corto plazo los Estados Unidos se ubican como la principal, seguida de Europa y Canadá. Por otro lado, para las financiaciones de largo plazo, los Estados Unidos también resultan ser el principal acreedor; no obstante, Panamá se ubica como la segunda fuente más importante, con una participación del 21,4% (frente al 10,5% para financiaciones de corto plazo).

Cuando se pregunta sobre el destino de los recursos que se obtienen del exterior, todas las instituciones encuestadas siguen afirmando que los han intermediado con el propósito de financiar el capital de trabajo de las empresas del sector real colombiano, principalmente el de las firmas grandes y medianas. Al analizar por rama de la economía, se encuentra que los sectores que más demandan créditos en moneda extranjera a las entidades indagadas son los de comercio (al por mayor y al por menor), industrias manufactureras y suministro de electricidad, gas y agua.

Al preguntar a las entidades que seleccionen los dos criterios más importantes que analizan para aprobar créditos en moneda extranjera, se encuentra que la mayoría estudia la trayectoria crediticia de las empresas y la situación de sus indicadores financieros. Sin embargo, es importante resaltar que, a diferencia de los resultados presentados en la encuesta de mayo, las instituciones encuestadas le han asignado una mayor preponderancia a que la firma solicitante del crédito cuente con cobertura natural o use instrumentos derivados contra el riesgo cambiario. De esta forma, dicha opción pasó de representar el 7,1% de las respuestas a ser del 21,4%.

Esta encuesta fue realizada por el Banco de la República, en ella participaron siete entidades bancarias del país, Banco de Bogotá, Bbva Colombia, Bancolombia, Bancoldex, CorpBanca-Helm Bank, Banco Davivienda y Banco de Occidente.