| 1/29/1999 12:00:00 AM

Defina su portafolio

Defina su portafolio
En medio de una situación económica tan compleja y turbulenta, ¿qué hacer con los ahorros? Mientras la crisis mundial sigue vigente y las perspectivas de la economía colombiana no son muy claras, hay que buscar la combinación de inversiones más óptima posible.



¿Cómo lograrlo? La mezcla de activos en los que un inversionista debe invertir su dinero es el resultado de combinar tres factores básicos: los objetivos del inversionista, su horizonte de tiempo y la tolerancia al riesgo.



Sus objetivos, porque es diferente ahorrar para comprar un carro en el curso de los próximos meses o casa al final del primer año, que tener un plan de ahorro para retirarse y recibir una pensión al final de la vida laboral.



El horizonte también es crítico, porque considera factores como la edad o el tiempo que tiene antes de utilizar los ahorros.



Por último, un factor definitivo es el riesgo que cada persona está dispuesta a asumir lo que dependerá de su nivel de ingresos, edad o simplemente el factor subjetivo de si el individuo simplemente no soporta vivir con la idea de que su inversión tiene dos horizontes: o una gran rentabilidad o una fuerte pérdida.



La determinación de esos factores claves sobre los que se apoya un portafolio es altamente subjetiva, pero Dinero le presenta a continuación una encuesta que le ayudará a traducir en un portafolio esos parámetros de objetivos, tiempo y riesgo.



Responda las siguientes preguntas y mire con qué portafolio casan sus objetivos. Sume su puntaje.



1. ¿Ahorrar para jubilarse es su único objetivo hoy por hoy?



























Puntaje
1
No0


Determinar el horizonte de tiempo es definitivo para su inversión. En la medida en que usted tenga más tiempo para ahorrar, mayor será su posibilidad de asumir riesgos.



2. ¿En cuántos años planea retirarse?





































a. Menos de cuatro años5
b. Entre 4 y 6 años4
c. Entre 7 y 10 años3
d. Entre 11 y 16 años2
e. Más de 16 años1




3. Usted espera retirar más del 30% de su ahorro antes de tres años (para comprar vivienda, pagar la universidad, comprar carro o con algún otro objetivo). Si la respuesta es afirmativa, ¿cuándo espera retirar sus ahorros?

























a. No 0
b. En el curso de un año4
c. Entre uno y dos años 2




Es importante que considere la inversión que planea en el 99 frente a todos sus activos. Esto influye en qué tan conservador o agresivo debe ser en sus decisiones de inversión.



4. Dentro de su patrimonio total, ¿qué proporción representan las inversiones que usted está planeando o tiene en este momento?































a. Menos del 25%1
b. Entre el 25% y el 50%2
c. Entre el 50% y el 75% 3
d. Más del 75% 4




Su expectativa de ingresos también determina qué tan agresivo puede ser al armar el portafolio. Si es muy buena, puede tomar mayores riesgos.



5. ¿Cuál de los siguientes enunciados describe mejor el comportamiento de sus ingresos futuros?































a. Espero que mis ingresos crezcan muy por encima de la inflación 1
b. Espero que mis ingresos apenas estén un poco por encima de la inflación 2
c. Apenas espero mantener un crecimiento igual a la inflación 3
d. Espero que mis ingresos se reduzcan (la jubilación está próxima, el trabajo es de medio tiempo o está en una industria en dificultades) 4




Si una gran parte de sus ingresos se va cada mes para el pago de deudas, lo más lógico es que usted trate de mantener una buena porción de dinero en efectivo disponible (inversiones de renta fija de liquidez inmediata) para estar preparado ante cualquier eventualidad.



6. Aproximadamente, ¿qué proporción de sus ingresos mensuales se tendrá que dirigir al pago de deudas como tarjetas de crédito, deuda upac, crédito de vehículo...?































a. Menos del 10% 1
b. Entre el 10% y el 25% 2
c. Entre el 26% y el 50% 3
d. Más del 50%4




7. ¿Cuántas personas tiene a su cargo? (incluya hijos, esposa o padres)































a. Ninguna1
b. Una persona 2
c. De dos a tres3
d. Más de tres4




8. ¿Aporta para un fondo de pensiones?



















a. Sí 1
b. No3




9. ¿Qué proporción de su ingreso de jubilación espera obtener con lo que ahorre en ese fondo de pensiones?































a. Menos del 20%1
b. De 20% a 35%2
c. Del 36% al 50%3
d. Más del 50%4




10. ¿Alguna vez ha invertido en acciones o en fondos especializados en acciones?































a. No, y me sentiría incómodo con

el riesgo que representan las acciones
4
b. No, pero lo haría y estaría

tranquilo con el riesgo
3
c. Sí, pero no me sentí seguro

con la inversión
2
d. Sí, y estuve tranquilo con el riesgo

asociado a esa inversión
1




El grado de comodidad con el riesgo asociado a una inversión influye claramente en sus decisiones de inversión, lo que debe estar de acuerdo con sus objetivos.



11. ¿Cuál de los siguientes enunciados describe mejor sus sentimientos sobre el riesgo de una inversión?





























a. Sólo invertiría en activos con un bajo nivel de riesgo, aunque pierda rentabilidad4
b. Prefiero una mezcla de inversiones con bajo nivel de riesgo y una pequeña parte destinada a activos de mayor riesgo que ofrezcan mayores posibilidades de rendimiento3
c. Prefiero un balance de inversiones con bajo y alto riesgo. Me interesa más la rentabilidad2
d. Sólo me interesan inversiones de alta rentabilidad, aunque

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