| 8/3/2011 12:00:00 AM

Los datos inéditos

Los datos inéditos
Ya a punto de cerrar la negociación, y cuando Grupo de Inversiones Suramericana hizo la oferta final, ING pidió otras modificaciones. La primera en la lista era aumentar en US$50 millones la oferta. “Aceptamos los otros cambios, pero ese no. Lo tachamos y colocamos al frente la cifra que habíamos mandado inicialmente”, recuerda Andrés Bernal, vicepresidente financiero y de inversiones de Grupo de Inversiones Suramericana.

La operación para Grupo de Inversiones Suramericana tendrá, en el nuevo escenario, una reorganización de su estructura. Dentro del Grupo existen tres holdings: Suramericana –enfocada en seguros y seguridad social–; Grupo Bancolombia –en servicios financieros– y la de tercerización de procesos (BPO, por su sigla en inglés), donde tiene dos empresas, Enlace Operativo y Compuredes. Por fuera de esta estructura están Protección y Crecer, sus fondos de pensiones. La tarea ahora es crear una holding que agrupe a las empresas de este sector y deberá quedar lista a más tardar en 2013.

 En el tema de marcas, se mantendrán las fuertes y posicionadas en el tema de pensiones. AFP Capital de Chile, Integra de Perú y Afinidad de Uruguay seguirán. En México se hará un análisis de marca para cambiar ING. Y se estudia el nombre para la nueva holding, que puede ser una marca sombrilla para las operaciones en este sector.

 En el proceso de negociación, Grupo de Inversiones Suramericana desplazó funcionarios de Protección, de banca de inversión de Bancolombia, y a representantes de su banca de inversión, UBS. Además, en el campo jurídico, contrató a la firma norteamericana Shearman & Sterling y a la colombiana Rodríguez Azuero; y a la consultora KPMG para el tema financiero, de tecnología y tributario. En total fueron 319 personas que trabajaron en el proceso, en los distintos países.

 Aunque ya se conoce que Grupo de Inversiones Suramericana usará los US$500 millones que tiene en caja y emitirá acciones por US$1.400 millones en Colombia y por US$700 millones fuera del país, para atender la financiación de la operación, lo que no se sabe es la estrategia: “las que vamos a sacar son preferenciales, tienen un dividendo de 3% anual garantizado por tres años y la intención final es hacer lo que hizo Bancolombia, que tiene las ordinarias solo listadas en Colombia y las preferenciales listadas en Estados Unidos, que transan entre 5 y 10 veces más cada día que la ordinaria. Ese sería nuestro objetivo”, dice Bernal. Adicionalmente, está considerando no dar descuento, pero sí prima porque tiene dos ventajas: la acción va a ser más líquida y tendrá más dividendo durante tres años.
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