| 2/9/2010 6:00:00 AM

Algunos ETF recomendados

Los Exchange Trade Funds (ETF) son una inversión interesante. Para 2010 las mejores inversiones estarán en mercados emergentes, metales preciosos y productos energéticos. Los EFT son perfectos para entrar en esos mercados.

Los ETF son fondos de inversión o carteras colectivas bursátiles que cotizan en bolsa igual que una acción, es decir que pueden se comprados y vendidos en cualquier momento. Normalmente reproducen índices bursátiles, de renta fija y canastas de activos y acciones de diferentes países.
 
Estos instrumentos permiten construir portafolios diversificados y tener acceso a mercados que normalmente no son de fácil acceso. Por ejemplo, si una persona quiere invertir en petróleo la manera más fácil de hacerlo es comprando uno o varias unidades del ETF o cartera colectiva bursátil que replica el precio del petróleo. Es como una acción y tiene símbolo USO.

La rentabilidad del fondo depende del comportamiento de los precios de los activos por los que está compuesto.

En Colombia no hay ETF para invertir, el presidente de la Bolsa de Valores de Colombia anunció en una entrevista hace algunos días, que en marzo será el lanzamiento del primer ETF en Colombia. (Ver artículo: Entrevista Juan Pablo Córdoba Presidente Bolsa de Valores de Colombia (BVC) ).
 
Sin embargo, por medio de las firmas comisionistas locales, los inversionistas colombianos pueden tener acceso a estos instrumentos, que se negocian principalmente en la Bolsa de Nueva York, por medio de un contrato de corresponsalía.

¿En cuál ETF invertir?
Para este año las recomendaciones de inversión de los analistas apuntan principalmente al aumento en el precio del petróleo, el crecimiento de los mercados emergentes –puntualmente de los países BRIC (Brasil, Rusia, India y China)-, metales preciosos diferentes del oro y productos agrícolas.
 
ETFS Physical Platin
Es un fondo administrado por la empresa londinense ETF Securities, está diseñado para ofrecer a los inversionistas una manera simple para acceder al mercado de metales preciosos.
 
El precio de este ETF replica los movimientos en el precio de contado del platino, menos las comisiones que cobra el fondo. Cotiza en la Bolsa de Nueva York con el símbolo PPLT. Fue emitido el 8 de enero de este año y el precio ha disminuido 6,90%, el precio al que cerró el lunes fue US$148,02.

El paladio y el platino son dos metales preciosos recomendados, pues al tener perspectivas de aumento en las tasas de interés a nivel mundial y la debilidad del dólar, el interés ya no estará tan centrado en el oro, ahora el foco de los inversionistas estará en los ‘metales emergentes’. El platino y el paladio se utilizan en la industria en general, particularmente el paladio se usa para los catalizadores en la automotriz.

Así como el oro, estos dos metales también son vistos por los grandes inversionistas como activos en los que se pueden refugiar en las crisis financieras, por lo tanto para largo plazo son activos con un potencial de valorización mayor a cualquier otro.

ETFS Physical Pallad
Este ETF también es un fondo administrado por la empresa londinense ETF Securities, replica los movimientos en el precio del paladio. Cotiza en la Bolsa de Nueva York con el símbolo PALL.

Fue emitido el 8 de enero, pero empezó a marcar precio el 14, hasta el cierre del lunes el precio había caído hasta US$40,68. Una desvalorización del 9,27%.

La caída en el precio de estos dos ETF, debería ser visto como una oportunidad de compra, ya que son considerados activos seguros y han alcanzado un nivel alto de liquidez en la bolsa.
 
SPDR S&P BRIC 40
Este fondo de inversión busca replicar, antes de comisiones y gastos, el rendimiento total de un índice de acciones de los mercados emergentes Brasil, Rusia, India y China. El fondo que es administrado por SPDR Index Share Funds, utiliza una estrategia de gestión pasiva diseñado para el seguimiento del rendimiento total del índice S&P BRIC 40.

El índice BRIC 40 es un índice ponderado por capitalización bursátil y está diseñado para crear una exposición a 40 de las principales empresas pertenecientes a Brasil, Rusia, India y China, que se cotizan en la Bolsa de Hong Kong, la Bolsa de Londres, Nasdaq y / o la Bolsa de Nueva York.

El ETF cotiza en la Bolsa de Nueva York con el símbolo BIK, el año pasado se valorizó 64,82%. Con las caídas de las bolsas en el mundo, al cierre del lunes el precio del ETF es US$21,98, es decir se ha desvalorizado un 12,32%.

Es considerado un ETF de alto riesgo, por lo que no es diversificado, es decir que se concentra solamente en las economías emergentes que pueden llegar a ser altamente volátiles.
 
Para este año y los siguientes las economías emergentes han sido recomendadas para mantener en los portafolios, sobre todo las de los países BRIC, pues los pronósticos apuntan a que estarán dentro de poco entre las economías más grandes del mundo.

PowerShares Exchange-Traded Fun
Este fondo es administrado por Invesco PowerShares, cotiza en la Bolsa de Nueva York con el símbolo PAGG, replica el índice de agricultura de NASDAQ OMX. El Fondo normalmente invertirá al menos el 90% de sus activos totales en valores que componen el índice y las ADR y GDR sobre la base de los valores en el índice.

El índice está diseñado para medir el rendimiento global de las acciones que se negocian en el mundo de las empresas más grandes y más líquidos del sector agrícola y actividades relacionadas con la agricultura.

El índice se valorizó el año pasado 51%. En lo corrido del año se ha desvalorizado 7%, el precio de la unidad de este ETF es US$24,84.

Con el aumento de los precios de las materias primas y los productos agrícolas, las empresas dedicadas a esto obtienen mayores ganancias. Hay que tener en cuenta que este también es un sector muy expuesto a los cambios climáticos y a las temporadas.

También es considerado como una inversión riesgosa por su concentración en un sector altamente volátil.

Global X/InterBolsa FTSE Colombia 20 ETF
Este fondo que es administrado por GlobalX Funds en EU y emitido por Interbolsa, replica, después de gastos, el Índice FTSE 20 de Colombia. El fondo invierte al menos el 80% de los activos en valores que componen el índice.

El índice resulta de la ponderación de las 20 acciones más líquidas por capitalización bursátil de la Bolsa de Valores de Colombia. Es un índice que no es diversificado pues se concentra en un solo país.

Fue emitido en febrero del año pasado y hasta el cierre del lunes se ha valorizado 82,91%. El precio del ETF es US$28,26.

Este ETF sigue casi el mismo comportamiento del índice bursátil COLCAP, con el cual tiene una correlación del 98%.

Los analistas locales coinciden en que los índices bursátiles este año crecerán alrededor del 15%, es muy probable que este ETF entonces lo haga en la misma proporción.

 

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