| 2/16/2006 12:00:00 AM

Alemanes ofertan por Endesa muy encima de Gas Natural

Alemanes ofertan por Endesa muy encima de Gas Natural

La eléctrica alemana E.ON lanzó hoy, martes, una oferta de 29.100 millones de euros (US$35.000 millones) por la española Endesa.

por 21/2/06

La eléctrica alemana E.ON lanzó hoy, martes, una oferta de 29.100 millones de euros (US$35.000 millones) por la española Endesa, que superó otra propuesta de la también española Gas Natural y daría lugar a la mayor adquisición en la historia del sector.

Endesa dijo que la oferta "no reflejaba adecuadamente" su valor, aunque se mostró complacida con la mejora cercana al 30%, frente a la propuesta de Gas Natural, y valoró que no contemple la venta de activos y respete su proyecto de negocios.

"Creo que hemos presentado una oferta muy justa basada en la valoración de Endesa", dijo en rueda de prensa el presidente ejecutivo de E.ON, Wulf Bernotat.

En tanto, Gas Natural reiteró su oferta de unos 22.000 millones de euros por la mayor eléctrica de España.

UN PIE EN LATINOAMERICA

Si E.ON llega a tener éxito, la operación marcaría su entrada en Latinoamérica (Endesa opera en Chile, Brasil, Argentina, Colombia y Perú), una movida calificada como un desafío por los analistas y que a la vez genera dudas.

La eléctrica alemana se suma además a una ola de adquisiciones a lo largo de Europa de empresas que buscan crecer, tras años de reestructuración.

Si su propuesta prospera, E.ON se convertiría en la mayor compañía de gas y energía eléctrica del mundo.

Los analistas estimaron que E.ON, la segunda mayor eléctrica de Europa por valor de mercado detrás de la francesa EDF, tiene cerca de 20.000 millones de euros en efectivo. Sin embargo, piensan que E.ON al estarse moviendo por primera vez hacia Latinoamérica, significa un gran riesgo su operación.

E.ON señaló en un comunicado que el valor total de la transacción asciende a 55.200 millones de euros, incluyendo deuda e intereses minores.

Sobre el interés de la alemana en Endesa, no se esperan problemas con las leyes antimonopolio de la UE, aunque si se pueden esperar algunas trabas políticas, como lo refleja un comunicado oficial del secretario de Estado de Comunicación de España, Fernando Moraleda, donde se asegura que "El Gobierno va a seguir siendo respetuoso con las reglas del mercado, pero también tiene la convicción de que en un sector estratégico como lo es el de la energía, conviene a los intereses (...) de España el tener una empresa de matriz española".

El funcionario reconoció que la canciller alemana, Angela Merkel, informó el lunes al presidente del gobierno español José Luis Rodríguez Zapatero sobre el inminente lanzamiento de una oferta de adquisición de E.ON sobre Endesa.

En noviembre, la eléctrica alemana abandonó una oferta de US$18.650 millones por Scottish Power, luego de que el Gobierno del Reino Unido rechazara la oferta.
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